際華團體：向全資子公司增資并收購關聯方劑公司股權告示 告示日期 2012-03-27     證券代碼:601718       證券簡稱:際華團體       告示編號:臨2012-03
    際華團體股份有限公司
    向全資子公司增資并收購關聯方劑公司股權告示
    本公司董事會及全體董事擔保本告示內容不存在任何虛假記實、誤導性告訴
    可能重大漏掉,并對其內容的真實性、精確性和完整性包袱個別連帶責任。
    重要內容提醒:
    際華團體股份有限公司(以下簡稱“公司”)的全資子公司際華三五四三
    針織衣飾有限公司(以下簡稱“3543 公司”)收購湖北際華針織有限公司(以下
    簡稱“湖北際華”)51%的股權事項,因新興際華投資有限公司(以下簡稱“際華
    投資”)持有湖北際華 100%的股權,為公司控股股東——新興際華團體有限公司
    (以下簡稱“新興際華團體”)的全資子公司,本次收購組成關聯買賣業務。
    本次收購已經公司第一屆董事會第 21 次集會會議審議通過,關聯董事沙鳴、
    何可人、劉存周回避表決,獨立董事揭曉了獨立意見。本次收購無需提交公司股
    東大會核準。
    本次收購是為了推行公司上市時“公司控股股東關于停止同業競爭事件的
    理睬”,買賣業務定價公允,切合全體股東好處。
    一、關聯買賣業務概述
    公司的主營業務為打扮鞋帽、輕紡印染、制革裝具、橡膠成品的出產和銷售;
    醫藥、化工、資源開發的投資與打點;實業項目的投資與打點;商貿、物流項目
    的投資與打點;收支口業務;技能開發、技能處事、打點咨詢。湖北際華是公司
    控股股東新興際華團體的全資子公司——際華投資持股 100%的全資子公司,其
    主營業務中的輕紡印染,與本公司的主營業務存在同業競爭。為推行公司上市
    時控股股東關于停止同業競爭的理睬,經新興際華團體核準,際華投資同意將
    湖北際華的 51%股權以資產評估值為定價標準,轉讓給本公司的全資子公司—
    —3543 公司,以辦理同業競爭事件。按照《上海證券買賣業務所股票上市法則》、
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    《關聯買賣業務實行指引》等得相關規定,本次收購組成關聯買賣業務。本次關聯買賣業務
    無需提交公司股東大會核準。
    公司第一屆董事會第 21 次集會會議以 6 票贊成、0 票阻擋、0 票棄權審議通過了
    《公司向際華三五四三公司增資并由其收購關聯方全資子公司控股股權的議
    案》,關聯董事沙鳴、劉存周、何可人回避了表決,獨立董事對此項買賣業務揭曉了
    獨立意見。
    2012 年 3 月 23 日,際華投資與 3543 公司簽訂《股權轉讓協議》,約定際華
    投資將所持湖北際華 51%的股權以基準日的評估值為定價依據轉讓給 3543 公司。
    二、關聯方先容
    新興際華投資有限公司創立于 2008 年,是國務院國有資產監督打點委員會
    直接打點的國有獨資企業——新興際華團體的直接持股的全資子公司,公司所在
    在北京市豐臺區新村一里 15 號,注冊成本 1000 萬元。公司主營業務:針織、印
    染、打扮等產物的出產策劃;職業裝出產技能研發、監督與處事;倉儲物流貿易;
    資產策劃與物業打點。
    新興際華團體是本公司的控股股東,直接持有本公司 66.33%的股權。
    三、關聯買賣業務標的的根基情形
    武漢市依翎針織有限責任公司(以下簡稱“武漢依翎”)是為鼓勵員工自救、
    辦理休業企業(原中國人民解放軍第 3510 工場,已注銷)職工再就業等問題而
    組建的休業重建企業,位于武漢市經濟技能開發區沌陽大道民營家產園東區。武
    漢依翎的股東為際華投資占 40%,職工占 60%。按照新興際華團體辦理同業競爭
    的部署,2011 年 10 月 9 日,股東雙方簽訂了《武漢市依翎針織有限責任公司分
    立協議》,創立包括所有輕紡印染業務的武漢依翎漢川分公司,并由際華投資
    收購。2011 年 11 月 29 日,湖北際華完成工商注冊,成為國有獨資有限責任公
    司,股東為際華投資,股權比例 100%,注冊成本 800 萬元,位于漢川經濟開發
    區川東大道 18 號。隨后,際華投資將收購的武漢依翎漢川分公司整體劃入湖北
    際華策劃。
    湖北際華策劃領域:棉化纖紡織及印染、針織品紡織品及成品、紡織打扮的
    制造及銷售;棉絲帶的加工銷售;本企業技能收支口和貨品收支口業務;衡宇租
    賃業務;百貨、打扮、衣飾、鞋帽、文化體育用品、辦公用品、勞保用品、箱包、
    皮具、戶外設備(帳篷、繩)、自有廢舊物資(不含有色金屬)銷售。
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    制止 2012 年 1 月 31 日,湖北際華經審計的資產總額為 14155.71 萬元,負
    債總額 390.57 萬元,凈資產額為 13765.14 萬元。
    四、關聯買賣業務的首要內容和定價
    3543 公司以協議轉讓的方法收購際華投資持有的湖北際華 51%股權,成為湖
    北際華的控股股東,另一股東際華投資持股比例為 49%。本次收購的對價以基準
    日的評估值為定價依據確定為 7266.24 萬元人民幣,在收購協議簽定完成后 5
    個事變日內全款付清。
    收購資金來歷為:1.本公司就本次收購事項向 3543 公司增資 5000 萬元;
    2.3543 公司自籌資金 2266.24 萬元。
    以 2012 年 1 月 31 日為評估基準日,經具有證券業從業資格的中聯資產評估
    團體有限公司評估,湖北際華凈資產的評估值為 14247.52 萬元。
    本次收購以凈資產評估值 14247.52 萬元為定價依據,沒有溢價。湖北際華
    的本次股權轉讓行為已經得到新興際華團體核準。
    五、向3543公司增資事件
    為辦理 3543 公司收購際華投資持有的湖北際華 51%股權的資金來歷問題,
    公司抉擇以自有資金向 3543 公司增資 5000 萬元人民幣,專項用于本次收購,收
    購資金不敷部分由 3543 公司自籌辦理。
    3543 公司是本公司的全資子公司,創立于 1968 年,公司位于河北省涿州市
    范陽中路 239 號,注冊成本 6803 萬元。策劃領域:棉化纖紡織及印染、針織品
    編織品及其成品、紡織打扮的制造及銷售;肩章、領章、資歷章(胸章)、綬帶、
    衛生敷料、棉絲帶的加工及銷售;技能收支口和貨品收支口業務;策劃“三來一
    補”業務;衡宇租賃業務;百貨、打扮、衣飾、鞋帽、文化體育用品、辦公用品、
    勞保用品、箱包、皮具、戶外設備(帳篷、繩)、自有廢舊物資(不含有色金屬)
    的銷售(涉及行政許可的,憑許可證策劃)。
    3543 公司占地面積二十萬平方米,總資產 1.8 億元,擁有先進的入口染整
    裝備、定型裝備、自動裁床、鋪布機和各類縫紉裝備等 1200 余臺,職工 1600
    余人(個中種種專業技強職員 150 余人,具有高級職稱職員 100 余人)。首要生
    產手段:針織染整 5000 噸,針織裁縫建造 2000 萬件,各類衣飾產物 2000 萬付
    (件),各類線絲帶 1000 萬米,衛生敷料 500 萬包。3543 公司被國度統計局列入
    “中國 500 家最大紡織家產企業”,是河北省“重條約取信用企業”;2006 年
    3
    度被評為河北省紡織行業先進集團和優勢企業。是部隊和武警針織品、衣飾標志
    和衛生敷料、線帶類產物的定點出產企業。
    六、買賣業務的目的及對公司的影響
    本次關聯買賣業務是為了推行公司上市時有關“公司控股股東關于停止同業競爭
    的理睬”,同時也是按照自身特點和業務成長的需要,做出的強化主業的計謀部
    署。買賣業務切合相關法令禮貌及制度的規定,買賣業務定價公允,收購行為是在公平原
    則下公道舉辦,有利于公司的成長,切合公司及全體股東的好處。
    七、 獨立董事事前認可情形及獨立意見
    1.公司在召開董事會前,就提請董事會審議該議案征求獨立董事意見,獨立
    董事同意將該議案提交董事會審議。
    2.公司因辦理同業競爭和強化主營業務的需要,由全資子公司收購關聯方控
    股公司51%股權,買賣業務雙方在公平、合理、公道的基本上簽訂了協議,關聯買賣業務
    的價值公然透明,切合公平公道的原則。上述關聯買賣業務及簽訂的相關協議浮現了
    公平公道的市場化原則,切合公司和非關聯股東的好處,不存在侵害公司及其他
    股東好處的氣象。
    3.本次收購組成關聯買賣業務,公司董事會審議時,關聯董事沙鳴、劉存周、何
    可人回避了表決,經非關聯董事審議后決策通過,該等關聯買賣業務決定措施切合《公
    司法》、《上海證券買賣業務所上市法則》、《公司章程》等法令禮貌及類型性文件
    規定。
    八、 備查文件
    1.公司第一屆董事會第二十一次集會會議決策;
    2.獨立董事揭曉的獨立意見;
    3.資產評估陳訴書。
    際華團體股份有限公司董事會
    二零一二年三月二十六日
    4
    新興 際 華 投 資 有 限 公 司 擬 轉 讓 其 持 有 的 湖 北 際 華
    針 織 有 限 公 司 51%股 權 項 目
    資 產 評 估 報 告
    中聯評報字[2012]第 92 號
    中 聯 資 產 評 估 團體 有 限 公 司
    二〇一二年二月二十七日
    新興際華投資有限公司擬轉讓其持有的湖北際華針織有限公司 51%股權項目資產評估陳訴
    目        錄
    注冊資產評估師聲明 ................................... 1
    摘      要 .............................................. 2
    資 產 評 估 報 告 ....................................... 4
    一、委托方、被評估單位和其他評估陳訴使用者 ........... 4
    二、評估目的 ....................................... 10
    三、評估器材和評估領域.............................. 10
    四、代價范例及其界說 ............................... 11
    五、評估基準日 ..................................... 11
    六、評估依據 ....................................... 12
    七、評估要領 ....................................... 16
    八、評估措施實行歷程和情形.......................... 30
    九、評估假設 ....................................... 32
    十、評估結論 ....................................... 33
    十一、出格事項聲名 ................................. 36
    十二、評估陳訴使用限制聲名.......................... 38
    十三、評估陳訴日 ................................... 39
    備查文件目次 ........................................ 41
    中聯資產評估有團體限公司
    新興際華投資有限公司擬轉讓其持有的湖北際華針織有限公司 51%股權項目資產評估陳訴
    注冊資產評估師聲明
    一、我們在執行本資產評估業務中,遵循了相關法令禮貌和資產
    評估準則,固守獨立、客觀和合理的原則;按照我們在執業歷程中收
    集的資料,評估陳訴告訴的內容是客觀的,并對評估結論公道性包袱
    相應的法令責任。
    二、評估器材涉及的資產、負債清單由委托方、被評估單位申報
    并經其簽章確認;所提供資料的真實性、正當性、完整性,適當使用
    評估陳訴是委托方和相關當事方的責任。
    三、我們與評估陳訴中的評估器材沒有現存可能預期的好處干系;
    與相關當事方沒有現存可能預期的好處干系,對相關當事方不存在偏
    見。
    四、我們已對評估陳訴中的評估器材及其所涉及資產舉辦現場調
    查;我們已對評估器材及其所涉及資產的法令權屬狀況給以須要的關
    注,對評估器材及其所涉及資產的法令權屬資料舉辦了磨練,并對已
    經發明的問題舉辦了如實披露,且已提請委托方及相關當事方完善產
    權以滿足出具評估陳訴的要求。
    五、我們出具的評估陳訴中的說明、判斷和結論受評估陳訴中假
    設和限定前提的限制,評估陳訴使用者該當充實思量評估陳訴中載明
    的假設、限定前提、出格事項聲名及其對評估結論的影響。
    中聯資產評估團體有限公司                                                             第1頁
    新興際華投資有限公司擬轉讓其持有的湖北際華針織有限公司 51%股權項目資產評估陳訴
    新興際華投資有限公司擬轉讓其持有的湖北際華針織
    有限公司 51%股權項目
    資產評估陳訴
    中聯評報字[2012]第 92 號
    摘      要
    中聯資產評估團體有限公司接管際華團體股份有限公司、新興際華
    投資有限公司、際華三五四三針織衣飾有限公司的委托,就新興際華投
    資有限公司擬轉讓其持有的湖北際華針織有限公司 51%股權之經濟行
    為,對所涉及的湖北際華針織有限公司股東所有權益在評估基準日的市
    場代價舉辦了評估。
    評估器材為湖北際華針織有限公司股東所有權益,評估領域是湖北
    際華針織有限公司的所有資產及相關負債,包羅活動資產和非活動資產
    等資產及相應負債。
    評估基準日為 2012 年 1 月 31 日。
    本次評估的代價范例為市場代價。
    本次評估以一連使用和公然市場為條件,團結委估器材的現真相
    況,綜合思量各類影響身分,別離采取資產基本法和收益法兩種要領對
    湖北際華針織有限公司舉辦整體評估,然后加以校核較量。思量評估方
    法的合用條件和滿足評估目的,本次選用資產基本法評估功效作為最終
    評估功效。
    經實行清審核實、實地查勘、市場觀測和詢證、評定估算等評估程
    序,得出湖北際華針織有限公司股東所有權益在評估基準日 2012 年 1
    中聯資產評估團體有限公司                                                              第2頁
    新興際華投資有限公司擬轉讓其持有的湖北際華針織有限公司 51%股權項目資產評估陳訴
    月 31 日的評估結論如下:
    資產賬面代價 14,155.71 萬元,評估值 14,638.09 萬元,評估增值
    482.38 萬元,增值率 3.41 %。
    負債賬面代價 390.57 萬元,評估值 390.57 萬元,未產生評估增
    減值。
    凈資產賬面代價 13,765.14 萬元,評估值 14,247.52 萬元,評估增
    值 482.38 萬元,增值率 3.50 %。
    本評估結論沒有思量控股權和少數股權等身分發生的溢價和折價,
    也未思量股權活動性對評估功效的影響。
    在使用本評估結論時,出格提請陳訴使用者使用本陳訴時留意陳訴
    中所載明的非凡事項以及期后重大事項。
    按照國有資產評估打點的相關規定,資產評估陳訴須經存案使用,
    經新興際華團體有限公司存案后的評估功效使用有效期一年,即自 2012
    年 1 月 31 日至 2013 年 1 月 30 日使用有效。
    以上內容摘自資產評估陳訴正文,欲相識本評估項目的具體情形和
    公道領略評估結論,該當閱讀資產評估陳訴全文。
    中聯資產評估團體有限公司                                                              第3頁
    新興際華投資有限公司擬轉讓其持有的湖北際華針織有限公司 51%股權項目資產評估陳訴
    新興際華投資有限公司擬轉讓其持有的湖北際華針織
    有限公司 51%股權項目
    資產評估陳訴
    中聯評報字[2012]第 92 號
    際華團體股份有限公司、新興際華投資有限公司、際華三五四三針織服
    飾有限公司:
    中聯資產評估團體有限公司接管貴公司的委托,按照有關法令禮貌
    和資產評估準則,采取資產基本法、收益法,根據須要的評估措施,對
    新興際華投資有限公司擬轉讓其持有的湖北際華針織有限公司 51%股
    權之經濟行為所涉及的該公司股東所有權益在評估基準日 2012 年 1 月
    31 日的市場代價舉辦了評估。現將資產評估情形陳訴如下:
    一、委托方、被評估單位和其他評估陳訴使用者
    本次資產評估的委托方為際華團體股份有限公司、新興際華投資有
    限公司、際華三五四三針織衣飾有限公司,被評估單位為湖北際華針織
    有限公司。
    (一)委托方輪廓
    委托方之一:
    公司名稱:際華團體股份有限公司
    公司所在:北京市豐臺區南四環西路 188 號十五區 6 號樓
    法定代表人:沙鳴
    注冊成本:人民幣叁拾捌億伍仟陸佰玖拾玖萬玖仟玖佰叁拾陸元
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    新興際華投資有限公司擬轉讓其持有的湖北際華針織有限公司 51%股權項目資產評估陳訴
    整
    經濟性質:股份有限公司
    營業執照注冊號:100000000040426
    策劃領域:對所屬企業資產及成本的策劃打點;打扮鞋帽、輕紡
    印染、制革裝具、橡膠成品的出產和銷售;醫藥、化工、資源開發的
    投資與打點;實業項目的投資與打點;收支口業務;技能開發、技能
    處事、打點咨詢。
    際華團體股份有限公司是經國務院國有資產監督打點委員會核準,
    由新興鑄管團體有限公司和新興臵業(投資)成長有限公司出資,于 2009
    年 6 月 26 日設立的。 際華團體股份有限公司部屬 30 戶二級全資子公
    司、4 戶三級子公司和 3 戶參股三級子公司,漫衍在世界 21 個省、直轄
    市、自治區,資產局限超百億。是中國部隊、武警步隊軍需品出產保障
    基地,是當局統一著裝單位和職業著裝單位的首要供應商,是國際軍需
    品市場的首要采購、加工基地。主營業務為打扮鞋帽、輕紡印染、制革
    裝具、橡膠成品的出產和銷售;醫藥、化工、資源開發的投資與打點;
    實業投資與打點;收支口業務、技能開發、技能處事及打點咨詢。
    際華團體股份有限公司擁有 180 余條職業裝出產線,年出產職業裝
    6000 多萬套件,職業裝技倆計劃水平及建造技能國內領先;擁有 74 條
    職業鞋靴出產線,年出產種種職業鞋靴 1.5 億雙,產物成型工藝國內領先,
    防穿刺、耐高溫、抗靜電、防水拒油等成果鞋靴技能居國內一流水平,
    是國內獨一一家參加我國載人航天項目專用鞋靴研發與制造的企業;擁
    有國際先進水平的紡織印染裝備,年出產坯布 1.2 億米,特寬幅高支高
    密家紡坯布 3600 萬米,印染色布 16000 萬米,擁有防水、阻燃、防紅
    外線、抗扯破等成果性印染色布和軍用迷彩色布染色技能、橡膠雙密度
    連幫打針制鞋設備,年出產種種特種成果鞋靴 800 多萬雙,軍警鞋靴橡
    膠配方計劃技能及產物的工藝和質量到達國際先進水平;擁有軍用后勤
    中聯資產評估團體有限公司                                                              第5頁
    新興際華投資有限公司擬轉讓其持有的湖北際華針織有限公司 51%股權項目資產評估陳訴
    方艙改裝車、智能化伙食車、防彈運鈔車、耐高溫無紡濾材、防彈防刺
    服、復合軟質防彈頭盔以及電磁屏障帳篷等產物技能。
    際華團體股份有限公司是中國最大的軍需品出產保障基地,中國
    最大的職業裝研發出產基地,中國最大的職業鞋靴研發出產基地,是
    特種裝具及特種防護用品國內市場率領者。 際華團體股份有限公司銷
    售收入和利潤總額持續 3 年保持兩位數增長速率,在 2008-2009 年度
    “中國紡織打扮企業競爭力 500 強”中列第 15 位、“中國打扮行業競爭力
    10 強”中列第 6 位、“中國紡織打扮行業主營業務收入 100 強”中列第 15
    位。是 2009 年度“中國百家創新樹模企業”和“中國最具創新力企業”。
    委托方之二:
    公司名稱:新興際華投資有限公司
    公司所在:北京市豐臺區新村一里 15 號
    法定代表人:李傳偉
    注冊成本:人民幣壹仟萬元整
    經濟性質:有限責任公司(法人獨資)
    營業執照注冊號:100000000041974
    2009 年度新興際華團體有限公司部屬子公司際華輕工團體有限公
    司完成了股份改建,按照國資委國資改良[2008]1312 號文件核準的鑄
    管團體軍需輕家產務板塊重組改制方案確定的原則要求,際華輕工將
    部分不相宜納入股份公司領域的資產和業務予以剝離。剝離的資產和
    業務以 2007 年 12 月 31 日為基準日按賬面值無償劃轉至新興際華投資
    有限公司。新興際華投資有限公司共吸收了 17 戶子公司及部分單項資
    產。
    委托方之三:
    公司名稱:際華三五四三針織衣飾有限公司
    公司所在:河北省涿州市范陽中路 239 號
    中聯資產評估團體有限公司                                                              第6頁
    新興際華投資有限公司擬轉讓其持有的湖北際華針織有限公司 51%股權項目資產評估陳訴
    法定代表人:李圣賀
    注冊成本:陸仟捌佰零叁萬元
    經濟性質:有限責任公司(法人獨資)
    策劃領域:棉化纖紡織及印染、針織品編織品及其成品、紡織打扮
    的制造及銷售;肩章、領章、資歷章(胸章)、綬帶、衛生敷料、棉絲
    帶的加工及銷售;技能收支口和貨品收支口業務;策劃“三來一補”業
    務;衡宇租賃業務;百貨、打扮、衣飾、鞋帽、文化體育用品、辦公用
    品、勞保用品、箱包、皮具、戶外設備(帳篷、繩)、自有廢舊物資(不
    含有色金屬)的銷售(涉及行政許可的,憑許可證策劃)
    際華三五四三針織衣飾有限公司始建于一九六八年,原系中國人
    民解放軍總后勤部軍需企業,是一家具有自營外貿收支口權天資,集
    針織類產物縫制、染整、織造經及衣飾、制線、織帶、衛生敷料等產
    品出產為一體的大型綜合性紡織企業。是河北省紡織行業先進集團和
    優勢企業。
    公司占地面積二十萬平方米,總資產 1.8 億元,擁有先進的入口染
    整裝備、定型裝備、自動裁床、鋪布機和各類縫紉裝備等 1200 余臺,
    職工 1600 余人(個中種種專業技強職員 150 余人,具有高級職稱職員
    100 余人)。首要出產手段:針織染整 5000 噸,針織裁縫建造 2000 萬件,
    各類衣飾產物 2000 萬付(件),各類線絲帶 1000 萬米,衛生敷料 500 萬
    包。公司被國度統計局列入“中國 500 家最大紡織家產企業”,是河北省
    “重條約取信用企業”;2006 年度被評為河北省紡織行業先進集團和優勢
    企業。是部隊和武警針織品、衣飾標志和衛生敷料、線帶類產物的定點
    出產企業。
    (二)被評估單位輪廓
    公司名稱:湖北際華針織有限公司
    公司所在:漢川經濟開發區川東大道 18 號
    中聯資產評估團體有限公司                                                              第7頁
    新興際華投資有限公司擬轉讓其持有的湖北際華針織有限公司 51%股權項目資產評估陳訴
    法定代表人:王黎旭
    注冊成本:人民幣捌佰萬圓整
    公司范例:有限責任公司(法人獨資)
    營業執照注冊號:420984000010549
    1、公司簡介
    湖北際華針織有限公司前身為“武漢市依翎針織有限責任公司漢川
    分公司”,創立于 2010 年 3 月 3 日,位于漢川經濟開發區川東大道 18
    號,占地面積 124654.2 平方米,現有廠房修建面積 30300 平方米。武漢
    市依翎針織有限責任公司的股東為新興際華投資有限公司,占 40%,職
    工占 60%。按照新興際華團體有限公司成長主業息爭決同業競爭的部
    署,2011 年 10 月 9 日,股東雙方簽訂了武漢市依翎針織有限責任公
    司分立協議,武漢市依翎針織有限責任公司漢川分公司由新興際華投
    資有限公司收購。2011 年 11 月 29 日,湖北際華針織有限公司完成工商
    注冊,成為國有獨資有限責任公司,股東為新興際華投資有限公司,股
    權比例 100%,完全與武漢市依翎針織有限責任公司離開,成為具有獨
    立法人資格的策劃企業。
    制止評估基準日,湖北際華針織有限公司實勞績本為捌佰萬圓整
    萬元人民幣,股東名稱、出資額和出資比譬喻下:
    股東名稱、出資額和出資比例
    序號                    股東名稱                出資額(萬元人民幣)        出資比例%
    1              新興際華投資有限公司                     800                   100
    合    計                         800                   100
    2、策劃領域
    棉化纖紡織及印染、針織品紡織品及成品、紡織打扮的制造及銷售;
    棉絲帶的加工銷售;本企業技能收支口和貨品收支口業務;衡宇租賃業
    務;百貨、打扮、衣飾、鞋帽、文化體育用品、辦公用品、勞保用品、
    箱包、皮具、戶外設備(帳篷、繩)、自有廢舊物資(不含有色金屬)
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    銷售。(涉及到國度法令、禮貌需審批的策劃項目,憑有效許可證方可
    策劃)
    3、資產、財務及策劃狀況
    截至評估基準日 2012 年 1 月 31 日,公司資產總額為 14,155.71 萬
    元,負債總額 390.57 萬元,凈資產額為 13,765.14 萬元,實現營業收
    入 154.64 萬元,凈利潤-92.60 萬元。公司近 1 年及基準日資產、財務狀
    況如下表:
    公司資產、負債及財務狀況
    單位:人民幣萬元
    項目               2012 年 1 月 31 日                 2011 年 12 月 31 日
    總資產                                     14,155.71                                 800.00
    負債                                          390.57                                      -
    凈資產                                     13,765.14                                 800.00
    2012 年 1 月                        2010 年度
    主營業務收入                                     154.64                                   -
    利潤總額                                         -92.60                                   -
    凈利潤                                           -92.60                                   -
    審計機構              立信管帳師事宜全部限公司            立信管帳師事宜全部限公司
    (三)委托方與被評估單位之間的干系
    委托方為際華團體股份有限公司、新興際華投資有限公司、際華三
    五四三針織衣飾有限公司,個中:際華團體股份有限公司和新興際華投
    資有限公司是同屬于新興際華團體有限公司節制下的公司,際華團體股
    份有限公司是際華三五四三針織衣飾有限公司的控股股東,新興際華投
    資有限公司持有被評估單位湖北際華針織有限公司 100%的股權。
    (四)委托方、業務約定書約定的其他評估陳訴使用者
    本評估陳訴的使用者為委托方、被評估單位、經濟行為相關的當事
    方以及根據國有資產打點相關規定報送存案的相關禁錮機構。
    除國度法令禮貌還有規定外,任何未經評估機構和委托方確認的機
    構或小我私家不能由于獲得評估陳訴而成為評估陳訴使用者。
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    二、評估目的
    按照新際投資公司總司理辦公會紀要 1 號(2012 年 1 月 29)決策,
    由于新興際華投資有限公司與際華團體股份有限公司同屬新興際華集
    團有限公司節制,為辦理湖北際華針織有限公司同際華團體股份有限公
    司同業競爭的情形,新興際華投資有限公司擬將其持有的湖北際華針織
    有限公司 51%股權轉讓給際華三五四三針織衣飾有限公司。
    本次資產評估的目的是反應湖北際華針織有限公司股東所有權益
    于評估基準日的市場代價,為上述經濟行為提供代價參考依據。
    三、評估器材和評估領域
    評估器材是湖北際華針織有限公司的股東所有權益。評估領域為湖
    北際華針織有限公司在基準日的所有資產及相關負債,賬面資產總額
    14,155.71 萬元、負債 390.57 萬元、凈資產 13,765.14 萬元。詳細包羅
    活動資產 2,145.66 萬元;非活動資產 12,010.05 萬元;活動負債 390.57
    萬元。
    上述資產與負債數據摘自經立信管帳師事宜全部限公司審計的資
    產負債表,評估是在企業顛末審計后的基本長舉辦的。
    委托評估器材和評估領域與經濟行為涉及的評估器材和評估領域
    一致。
    (一)委估首要資產情形
    本次評估領域中的首要資產為存貨、裝備資產、在建工程。
    納入評估領域內的實物資產賬面值 12,990.39 萬元,占評估領域內
    總資產的 91.77 %。首要為存貨、呆板裝備及在建工程等。這些資產具
    有以下特點:
    1、實物資產首要漫衍在湖北省漢川市經濟開發區川東大道 18 號
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    2、裝備資產首要包羅定型機、染色機、大圓機等,企業擁有嚴格
    的裝備使用、維護、保養方面的制度并獲得有效執行,裝備使用正常,
    能滿足企業出產策劃需要。
    3、在建工程為尚未轉固的綜合樓基建工程及裝備,個中綜合樓基
    建工程已落成并投入使用。
    4、存貨華夏質料品種多、數量大,產制品庫存不大,除受托加工
    產物外根基是按照訂單出產。
    (二)企業申報的賬面記錄可能未記錄的無形資產情形
    截至基準日 2012 年 1 月 31 日,湖北際華針織有限公司申報領域內
    無賬面未記錄的無形資產。
    (三)企業申報的表外資產的范例、數量
    截至基準日 2012 年 1 月 31 日,湖北際華針織有限公司申報領域內
    無表外資產。
    (四)引用其他機構出具的陳訴的結論所涉及的資產范例、數量和
    賬面金額
    本項目全部評估事變均由中聯資產評估團體有限公司完成,不存在
    引用其他機構出具的陳訴的情形。
    四、代價范例及其界說
    依據本次評估目的,確定本次評估的代價范例為市場代價。
    市場代價是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強
    迫的情形下,評估器材在評估基準日舉辦正常公一買賣業務的代價預計數
    額。
    五、評估基準日
    本項目資產評估的基準日是 2012 年 1 月 31 日。
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    此基準日是委托方在綜合思量被評估單位的資產局限、事變量大
    小、估量所需時刻、合規性等身分的基本上確定的。
    六、評估依據
    本次資產評估遵循的評估依據首要包羅經濟行為依據、法令禮貌依
    據、評估準則依據、資產權屬依據,及評定估算時采取的取價依據和其
    他參考資料等,詳細如下:
    (一)經濟行為依據
    1、    新際投資公司總司理辦公會紀要 1 號(2012 年 1 月 29);
    (二)法令禮貌依據
    1、    中華人民共和國公司法 2005 年 10 月 27 日第十屆世界人
    民代表大會常務委員會第十八次集會會議修訂);
    2、    國有資產評估打點步伐(國務院第 91 下令,1991 年);
    3、    國有資產評估打點多少問題的規定(財政部令200114
    號);
    4、    企業國有資產監督打點暫行條例(國務院令第 378 號);
    5、    企業國有產權轉讓打點暫行步伐(國資委、財政部第 3 號
    令,2003 年 12 月 31 日);
    6、    關于企業國有產權轉讓有關事項的關照(國資發產權
    [2006]306 號);
    7、    關于中央企業國有產權協議轉讓有關事項的關照)國資發
    產權[2010]11 號);
    8、    中華人民共和國企業國有資產法;
    9、    財政部關于改良國有資產評估行政打點方法、增強資產評
    估監督打點事變的意見(國辦發[2001]102 號,2001 年);
    10、 企業國有資產評估打點暫行步伐國務院國有資產監督管
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    理委員會令第 12 號(2005 年 8 月 25 日);
    11、 關于增強企業國有資產評估打點事變有關問題的關照(國
    資委產權[2006]274 號);
    12、 中華人民共和京城市房地產打點法(2007 年修訂);
    13、 中華人民共和國企業所得稅法(中華人民共和國第十屆全
    國人民代表大會第五次集會會議于 2007 年 3 月 16 日通過);
    14、 中華人民共和國企業所得稅法實行條例(2007 年 11 月 28
    日國務院第 197 次常務集會會議通過);
    15、 其他與評估事變相關的法令、禮貌和規章制度等。
    (三)評估準則依據
    1、    資產評估準則—根基準則(財企(2004)20 號);
    2、    資產評估職業道德準則—根基準則(財企(2004)20 號);
    3、    資產評估準則—評估陳訴(中評協[2007]189 號);
    4、    資產評估準則—評估措施(中評協[2007]189 號);
    5、    資產評估準則—呆板裝備(中評協[2007]189 號);
    6、    資產評估準則—不動產(中評協[2007]189 號);
    7、    資產評估代價范例指導意見(中評協[2007]189 號);
    8、    企業代價評估指導意見(試行)(中評協[2004]134 號);
    9、    企業國有資產評估陳訴指南(中評協[2008]218 號);
    10、 注冊資產評估師存眷評估器材法令權屬指導意見(會協
    [2003]18 號);
    11、 房地產估價類型(GB/T50291-1999);
    12、 城鎮地皮估價規程(GB/T18508-2001);
    13、 城鎮地皮分等定級規程(GB/T18507-2001);
    14、 企業管帳準則—根基準則(財政部令第 33 號);
    15、 企業管帳準則第 1 號—存貨等 38 項詳細準則(財會[2006]3
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    號);
    16、 企業管帳準則—應用指南(財會[2006]18 號)。
    (四)資產權屬依據
    1、    天真車行駛證;
    2、    重要資產購臵條約或憑據;
    3、    其他參考資料。
    (五)取價依據
    1、     湖北省修建工程耗損定額及統一基價表-基本、結構、屋面
    (2008);
    2、     湖北省修建工程耗損定額及統一基價表-裝飾、裝修(2008)
    3、     湖北省市政工程耗損量定額及統一基價表-上、中、下冊
    (2008);
    4、     武漢市工程造價信息(2011 年 11 月 226 期);
    5、     根基建樹財務打點規定(財建[2002]394 號);
    6、     工程勘測計劃收費打點規定(計價值[2002]10 號);
    7、     關于工程勘測計劃收費打點規定有關問題的增補關照(計
    辦價值[2002]1153 號);
    8、      建 設 工 程 監 理 與 相 關 服 務 收 費 管 理 規 定 ( 發 改 價 格
    [2007 ]670 號);
    9、     衡宇完損品級評定標準(原國度城鄉建樹環境掩護部頒
    布);
    10、 招標署理處事收費打點暫行步伐(計價值[2002]1980 號);
    11、 關于類型環境影響咨詢收費有關問題的關照(計價值
    [2002]125 號);
    12、 中華人民共和國車輛購臵稅暫行條例(國務院令[2000]第
    294 號);
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    13、 汽車報廢標準(國經貿[1997]456 號);
    14、 關于調解汽車報廢標準多少規定的關照(國經貿貿資源
    [2000]1202 號);
    15、 2012 機電產物報價手冊(機器家產信息研究院);
    16、 增值稅轉型改良多少問題的關照(財稅2008170 號);
    17、 國度外匯打點局發布的 2012 年 1 月 31 日人民幣基準匯價;
    18、 中國人民銀行貸款利率表2011 年 7 月 7 日起執行;
    19、 關于漢川市等四城區基準地價的批復(鄂價房服[2008]271
    號);
    20、 關于發布漢川市等四城區 2008 年度地皮級別及基準地價的
    關照;
    21、 漢川市城區基準地價更新陳訴;
    22、 其他參考資料。
    (六)其余參考資料
    1、     湖北際華針織有限公司 2011 年及評估基準日管帳報表及審計
    陳訴;
    2、     資產評估常用要領與參數手冊(機器家產出書社);
    3、     wind 資訊金融終端;
    4、     投資估價([美]Damodanran 著,[加]林謙譯,清華大學出
    版社);
    5、      價 值 評 估 : 公 司 價 值 的 衡 量 與 管 理 ( 第 3 版 )
    ([美]Copeland,T.等著,郝紹倫,謝關平譯,電子家產出書社);
    6、     工程建樹有關技能資料及地質勘查資料;
    7、     其他參考資料。
    中聯資產評估團體有限公司                                                              第 15 頁
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    七、評估要領
    (一)評估要領的選擇
    依據資產評估準則的規定,企業代價評估可以采取收益法、市場法、
    資產基本法三種要領。收益法是企頤魅整體資產預期贏利手段的量化與現
    值化,夸大的是企業的整體預期盈利手段。市場法是以實際市場上的參
    照物來評價估值器材的現行公平市場代價,它具有估值數據直接取材于
    市場,估值功效說服力強的特點。資產基本法是指在公道評估企業各項
    資產代價和負債的基本上確定評估器材代價的思緒。
    本次評估目的是股權轉讓,資產基本法從企業購建角度反應了企業
    的代價,為經濟行為實現后企業的策劃打點及查核提供了依據,因此本
    次評估選擇資產基本法舉辦評估。
    盡量被評估企業處于創立初始階段,但在將來年度可以實現不變的
    營業收入和營業本錢,而收益與風險便可以靠得住地預計,因此本次評估
    可以選擇收益法舉辦評估。
    綜上,本次評估確定采取資產基本法和收益法舉辦評估。
    (二)資產基本法先容
    資產基本法,是以在評估基準日從頭制作一個與評估器材溝通的企
    業或獨立贏利實體所需的投資額作為判斷整體資產代價的依據,詳細是
    指將組成企業的各類要素資產的評估值加總減去負債評估值求得企業
    代價的要領。
    種種資產及負債的評估要領如下:
    一)活動資產
    1、貨幣資金:包羅現金、銀行存款。
    對付幣種為人民幣的貨幣資金,以清審核實后賬面值為評估值。
    2、應收類賬款
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    對應收賬款、其他應收款的評估,評估職員在對應收金錢核實無誤
    的基本上,借助于汗青資料和此刻觀測相識的情形,詳細說明數額、欠
    款時刻和原因、金錢回收情形、欠款人資金、信用、策劃打點近況等,
    應收賬款采取個別認定和賬齡說明的要領預計評估風險喪失,對關聯企
    業的往來金錢等有充實來由相信所有能收回的,評估風險喪失為 0;對
    有確鑿證據表白金錢不能收回或賬齡超長的,評估風險喪失為 100%;
    對很大概收不回部分金錢的,且難以確定收不回賬款數額的,參考企業
    管帳計較幻魅賬籌備的要領,按照賬齡說明預計出評估風險喪失。
    經評估職員和企業職員說明,并經對客戶和往年收款的情形判斷,
    評估職員以為,對關聯方、職工小我私家、團體內部的往來金錢,評估風險
    幻魅賬喪失的大概性為 0;對外部單位產生時刻 1 年以內的產生評估風險
    幻魅賬喪失的大概性為零;產生時刻 1 到 2 年的產生評估風險幻魅賬喪失的
    大概性在 20%;產生時刻 2 到 3 年的產生評估風險幻魅賬喪失的大概性在
    50%;產生時刻 3 年至 4 年的產生評估風險幻魅賬喪失的大概性在 70%;
    產生時刻 4 年至 5 年的產生評估風險幻魅賬喪失的大概性在 80%;5 年以
    上評估風險喪失為 100%。
    按以上標準,確定評估風險喪失,以應收類賬款合計減去評估風險
    喪失后的金額確定評估值。幻魅賬籌備按評估有關規定評估為零。
    4、預付賬款
    對預付賬款的評估,評估職員在對預付金錢核實無誤的基本上,借
    助于汗青資料和此刻觀測相識的情形,詳細說明數額、欠款時刻和原因、
    金錢回收情形、欠款人資金、信用、策劃打點近況等,未發明供貨單位
    有休業、取消或不能按條約規定定時提供貨品等情形,以核實后賬面值
    作為評估值。
    5、存貨
    種種存貨詳細評估要領如下:
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    (1)原質料
    原質料賬面值由購買價和公道用度組成,由于大部分原質料周轉相
    對較快,賬面單價靠近基準日市場價值,以現實數量乘以賬面單價確定
    評估值。
    (2)產制品
    產 成 品 主 要 為 快 干 珠 地 雙 面 布 ( 染 定 )、 32S/1 精 +75D/36F
    POLY+10S/1CVC60/40抓毛左斜紋雙位衣(染定)、20S/1精梳+260D仿
    棉感POLY排間平紋(染定)、26S全棉平紋(染定)等產物。均為正常
    銷售產物。產制品首要采取如下評估要領:
    評估職員依據觀測情形和企業提供的資料說明,對付產制品以不含
    稅銷售價值減去銷售用度、所有稅金和必然的產物銷售利潤后確定評估
    值。思量到企業是2011年11月29日創立的,制止評估基準日出產策劃期
    較短,其銷售收入、本錢及相關用度均不能浮現企業的正常指標,因此
    在評估時所需的相關參數均取自印染行業的上市公司在2011年1-9月財
    務相關數據。
    評估代價=現實數量×不含稅售價×(1-產物銷售稅金及附加費率-
    銷售用度率-營業利潤率×所得稅率-營業利潤率×(1-所得稅率)×r)
    a.不含稅售價:不含稅售價是根據評估基準日前后的市場價值確
    定的;
    b.產物銷售稅金及附加費率首要包羅以增值稅為稅基計較交納的
    都市建樹稅與教誨附加,就企業今朝情形而言,另有未抵扣完的進項稅,
    企業現實不需繳納增值稅,此處產物銷售稅金及附加費率取零;
    c.銷售用度率是按各項銷售用度與銷售收入的比例均勻計較;
    d.營業利潤率=營業利潤÷營業收入;
    營業利潤=營業收入-營業本錢-營業稅金及附加-銷售用度-打點費
    用-財務用度
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    e.所得稅率按企業實際執行的稅率;
    f.r為必然的率,由于產制品將來的銷售存在必然的市場風險,具有
    必然的不確定性,按照基準日觀測情形及基準日后實現銷售的情形確定
    其風險。個中r對付脫銷產物為0,一般銷售產物為50%,始末可銷售的
    產物為100%。湖北際華針織有限公司的產制品均為訂單銷售,在此處r
    取25%。
    (3)在產物
    在產物首要為出產領用的逗留在各工序中的原質料備品配件等,這
    部分在產物的賬面代價根基反應了該資產的現行時價,故在產物按核實
    后的賬面值計較評估值。
    (4)發出商品
    發出商品為企業采取托收承付結算方法舉辦銷售而發出的產制品,
    在評估時參照產制品的評估要領舉辦評估。
    二)非活動資產
    1、牢靠資產-裝備類資產
    按照本次評估目的,根據一連使用原則,以市場價值為依據,團結
    委估裝備的特點和網絡資料情形,首要采取重臵本錢法舉辦評估。
    評估值=重臵全價×成新率
    ①重臵全價簡直定
    裝備的重臵全價,在裝備購臵價的基本上,思量該裝備到達正常使
    用狀態下的各類用度(包羅購臵價、運雜費、安裝調試費、工程建樹其
    他用度和資金本錢等),綜合確定:
    重臵全價=裝備購臵價(不含稅)+運雜費(不含稅)+安裝調試費+
    工程建樹其他用度+資金本錢
    A 呆板裝備重臵全價
    a 購臵價
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    首要通過向出產廠家或貿易公司詢價、或參照2010 機電產物報價
    手冊等價值資料,以嘉拷寮近期同類裝備的條約價值確定。對少數未
    能查詢到購臵價的裝備,采取同年月、同種別裝備的價值改觀率推算確
    定購臵價。
    入口裝備的購臵價由入口裝備的貨價(到岸價 CIF 價)和入口從屬
    用度構成。入口從屬用度包羅入口關稅、增值稅、外貿手續費、銀行財
    務費等構成。
    對與國產裝備技能水平近似的入口裝備的現價,按照更換原則,即
    查找國內成果及技能參數相當的更換裝備,查詢類似國產裝備的適當的
    市場買賣業務價值,以確定其購臵價。
    按照國度宣布的稅收優惠政策,企業購入的切合規定的牢靠資產所
    付出的增值進項稅可以抵扣(包羅入口裝備入口環節增值稅),本次項
    目按照國度稅收優惠政策采取不含稅價值確定購臵價。
    b 運雜費
    以不含稅購臵價為基本,按照出產廠家與裝備地址地間產生的裝
    卸、運輸、保管、保險及其他相關用度,按差別運雜費率計取,同時,
    按 7%的增值稅抵扣率扣減應抵扣的增值稅。購臵價值中包括運輸用度
    的不再計取運雜費。
    c 安裝調試費
    按照裝備的特點、重量、安裝難易程度,以含稅購臵價為基本,按
    差別安裝費率計取。
    對小型、無須安裝的裝備,不思量安裝調試費。
    d 其他用度
    其他用度包羅打點費、勘測計劃費、工程監理費等,是依據該裝備
    地址地建樹工程其他用度標準,團結自己裝備特點舉辦計較。
    e 資金本錢
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    按照種種裝備差別,按此次評估基準日貸款利率,資金本錢按勻稱
    投入計取。
    資金本錢=(含稅購臵價值+含稅運雜費+安裝調試費+其他用度)×
    貸款利率×建樹工期×1/2
    B 運輸車輛重臵全價
    按照當地汽車市場銷售信息等近期車輛市場價值資料,確定運輸車
    輛的現行含稅購價,在此基本上按照中華人民共和國車輛購臵稅暫行
    條例規定計入車輛購臵稅、新車上戶牌照手續費等,確定其重臵全價,
    計較公式如下:
    重臵全價=現行含稅購價+車輛購臵稅+新車上戶手續費
    C 電子裝備重臵全價
    按照當地市場信息及慧聰商情等近期市場價值資料,并團結具
    體情形綜合確定電子裝備價值,同時,按最新增值稅政策,扣除可抵扣
    增值稅額。一般出產廠家或銷售商提供免費運輸及安裝,即:
    重臵全價=購臵價(不含稅)
    對付購臵時刻較早,現市場上無相關型號但能使用的電子裝備,參
    照二手裝備市場價值確定其重臵全價。
    ②成新率簡直定
    A 呆板裝備成新率
    在本次評估歷程中,根據裝備的經濟使用壽命、現場勘測情形估量
    裝備尚可使用年限,并進而計較其成新率。其公式如下:
    成新率=尚可使用年限/(現實已使用年限+尚可使用年限)100%
    對代價量較小的一般裝備則采取年限法確定其成新率。
    B 車輛成新率
    對付運輸車輛,按照國經貿經[1997]456 號文關于宣布汽車報
    廢標準的關照及 2000 年 12 月 18 日國經貿資源[2000]1202 號關
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    于調解汽車報廢標準多少規定的關照的有關規定,按以下要領確定成
    新率后取其較小者為最終成新率,即:
    使用年限成新率=(1-已使用年限/規定使用年限)×100%
    行駛里程成新率=(1-已行駛里程/規定行駛里程)×100%
    成新率=Min(使用年限成新率,行駛里程成新率)+a
    C 電子裝備成新率
    采取尚可使用法確定其成新率。
    成新率=尚可使用年限/(現實已使用年限+尚可使用年限)100%
    ③評估值簡直定
    評估值=重臵全價×成新率
    2、在建工程
    (1)在建工程(土建)
    本次納入評估領域的在建工程(土建)為衡宇建(構)筑物及地皮。
    全部基建已根基落成,但由于湖北際華針織有限公司的首要資產來歷于
    原武漢市依翎針織有限責任公司漢川分公司,武漢市依翎針織有限責任
    公司于2011年舉辦分立,并于2012年1月完成資產劃轉。制止評估基準
    日,在建工程(土建)尚未完成竣工決算,且相關資料正處于交接歷程
    中,故企業未將在建工程(土建)相關項目轉入牢靠資產核算,但思量
    相關基建項目于基準日的狀態,本次評估將在建工程(土建)舉辦展開
    評估,即分為衡宇修建物、構筑物及地皮三項。
    1)衡宇修建物
    基于本次評估之特定目的,團結各待評修建物的特點,本次評估按
    照在建工程-衡宇修建物差別用途、結構特點和使用性質采取本錢法、
    市場法舉辦評估。
    ①衡宇修建物的本錢法
    對首要自建修建物的評估,是按照修建工程資料和竣工結算資料按
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    修建物工程量,以現行定額標準、建樹規費、貸款利率計較出修建物的
    重臵全價,并按修建物的使用年限和對修建物現場勘測的情形綜合確定
    成新率,進而計較修建物評估凈值。
    修建物評估值=重臵全價×成新率
    其他自建修建物是在實地勘測的基本上,以類比的要領,綜合思量
    各項評估要素,確定重臵單價并計較評估凈值。
    A、重臵全價
    重值全價由建安造價、前期及其他用度、資金本錢三部分構成。
    a、建安造價簡直定
    修建安裝工程造價包羅土建工程、給排水、電氣工程的總價,建安
    工程造價采取預(決)算調解法舉辦計較,參考湖北省修建工程耗損定
    額及統一基價表-基本、結構、屋面(2008)、湖北省修建工程耗損定
    額及統一基價表-裝飾、裝修(2008)、湖北省市政工程耗損量定額及
    統一基價表-上、中、下冊(2008)、武漢市工程造價信息(2011 年 11
    月 226 期)(未用基準日當月造價信息原因為造價信息一般在當月觀測
    后未能再當月出書,今朝能找到的最新造價信息為 11 月份,尚有該企
    業建樹地離武漢較近,購買建材根基到武漢建材市場,且當時建樹時期
    多由武漢依翎公司從武漢購買建材建樹,故采取武漢區域造價信息),
    計較工程建安造價。
    b. 前期及其他用度簡直定
    前期及其余用度,包羅當地處所當局規定收取的建樹用度及建樹單
    位為建樹工程而投入的除修建造價外的其余用度兩個部分。
    c. 資金本錢簡直定
    資金本錢系在建樹期內為工程建樹所投入資金的貸款利錢,其采取
    的利率按基準日中國人民銀行規定標準計較,工期按建樹正常情形周期
    計較,并按勻稱投入思量:
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    資金本錢=(工程建安造價+前期及其余用度)×公道工期×貸款利錢
    ×50%
    B、 成新率
    本次評估在建工程-衡宇修建物成新率簡直定,按照建(構)筑物的實
    際建成日期及基本、承重結構(梁、板、柱)、墻體、樓地面、屋面、門
    窗、表里墻粉刷、天棚、水衛、電照等各部分的現實使用狀況,確定尚
    可使用年限,從而綜合評定修建物的成新率。
    計較公式:
    綜合成新率=尚可使用年限÷(尚可使用年限+已使用年限)
    C、評估值簡直定
    評估值=重臵全價×成新率
    ②衡宇修建物的市場較量法
    市場較量法是按照更換原則,選取同一供需圈內、同一性質、同一
    結構范例的近期內已產生買賣業務的三個買賣業務案例,參照該案例的買賣業務情
    況、期日、地區以及個別身分等不同,求取估價器材的房地產現值。
    2)地皮使用權
    地皮使用權為被評估單位在無形資產明細中核算的企業所擁有的
    地皮使用權代價。
    按照地塊的特點及評估職員網絡的資料,經綜合說明,在確定估價
    原則的基本上本評估中運用的估價要領是根據城鎮地皮估價規程的
    規定,團結估價機構把握的有關資料和待估宗地的天然經濟狀況、估價
    目的以及待估宗地地址的地皮市場詳細特點來確定估價要領。
    顛末評估職員實地勘測、說明論證并團結估價器材的地區前提,確
    定對估價器材采取基準地價系數修處死和本錢逼近法兩種要領測算土
    地價值,確定估價器材的評估價值。要領的選擇首要思量如下幾點:
    ①按照湖北省物價局省疆域資源廳關于漢川市等四城區基準地價
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    的批復(鄂價房服[2008]271號)、孝感市人民當局關于發布漢川市等
    四城區2008年度地皮級別及基準地價的關照等文件發布并實行了漢川
    市城區基準地價,估價器材在漢川市城區基準地價包圍地區之內,故本
    次評估可以選用基準地價系數修處死;
    ②估價器材地址地區有連年來的征地案例和征地標準可參考,故可
    運用本錢逼近法舉辦評估。
    綜上所述,本次估價采取基準地價系數修處死、本錢逼近法對委估
    資產地皮使用權舉辦評估。
    ①基準地價修處死
    基準地價系數修處死是操作城鎮基準地價和基準地價批改系數表
    等評估成就,根據更換原則對估價器材的地區前提和個別前提等與其所
    處地區的均勻前提對較量,并比較批改系數表選取相應的批改系數對基
    準地價舉辦批改,進而求取估價器材在估價基準日價值的要領。其計較
    公式為:V=Vlb×(1±∑Ki)×Kj
    式中:V ------ 地皮價值;
    Vlb ------某一用途地皮在某一地皮級上的基準地價;
    ∑Ki ------宗地地價批改系數;
    Kj -----估價基準日、容積率、地皮使用年期等其他批改系數。
    基準地價是某一時點上,在城鎮各地皮級別或均質地區內,在均勻
    容積率水平下和必然開發程度下的同一用途(商業、住宅、家產等)的
    法定最跨越讓年限的完整的地皮使用權的均勻價值。具有全域性、均勻
    性、時效性、分用途和有期限的特點。
    漢川市城區今朝家產用地以 2007 年 6 月 30 日為估價基準日,設定
    地皮開發程度為宗地紅線外“三通”(通水、通電、通路),宗地內園地
    平整,法定最高使用年限 50 年及均勻容積率 0.6 前提下的地皮使用權出
    讓價值。
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    ②本錢逼近法
    本錢逼近法是以開發地皮所淹滅的各項用度之和為首要依據,再加
    上必然的利錢、利潤、應繳納的稅金和地皮增值收益來確定地皮價值的
    估價要領。其根基計較公式為:。
    其根基計較公式為:V=Ea+Ed+T+R1+R2+R3=VE+R3
    式中:        V──地皮價值;                    Ea──地皮取得費;
    Ed──地皮開發費;                 T──稅費;
    R1──利錢;                       R2──利潤;
    R3──地皮增值;                   VE──地皮本錢價值。
    個中:
    地皮取得費及稅費:按照中華人民共和國地皮打點法,地皮取
    得費包羅地皮補償費、安臵補貼費、青苗和附著物補償費,稅費包羅耕
    地使用稅、耕地開墾費、征地打點費等;
    地皮開發費:地皮開發費按估價設定地皮開發程度下地區均勻需投
    入的各項客觀用度計較;
    利錢:根據估價界定的地皮開發程度的正常開發周期、各項用度投
    入限期和成今年利錢率,別離預計各期投入應付出的利錢;
    利潤:根據開發性質和各地現真相形,確定開發中各項投資的正常
    回報率,預計地皮投資應取得的投資利潤;
    地皮增值收益:地皮增值收益是指當局出讓地皮除收回本錢價值
    外,同時要使國度地皮全部權在經濟上得以實現,即獲取必然的增值收
    益。
    (2)在建工程(裝備)
    在建工程(裝備)為預付的鋼絲起毛機、單刀剪毛機、倉儲貨架等設
    備款。
    評估職員在現場核實了相關明細賬、入賬憑據及起源計劃、概預算
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    等資料,查察了在建工程的實物,與項目工程技強職員等相關職員舉辦
    了座談,確認委估的在建工程項目進度根基上是按打算舉辦的,實物質
    量到達了計劃要求,現實付出情形與賬面相符。對付裝備預付款,因其
    工期較短,不思量資金本錢,根據賬面值列示;對尚未建成或已建成成
    而未轉固的裝備費和基本費,經現實勘測裝備和基本都從在,因此按照
    開工日到評估基準日測算公道工期,計較資金成原來確定評估值。
    3、其他非活動資產
    對耐久待攤用度,在核實支出和攤銷政策的基本上,以評估目的實
    現后的資產占有者還存在的、且與其他評估器材沒有頻頻的資產和權力
    的代價確定評估值。
    三)負債
    檢討核實各項負債在評估目的實現后的現實債務人、負債額,以評
    估目的實現后的產權全部者現實需要包袱的負債項目及金額確定評估
    值。
    (三)收益法簡介
    1、概述
    按照國度打點部門的有關規定以及企業代價評估指導意見,國
    際和國內類似買賣業務評估老例,本次評估同時確定根據收益途徑、采取現
    金流折現要領(DCF)估算湖北際華針織有限公司的權益成本代價。
    現金流折現要領是通過將企業將來預期股權凈現金流量折算為現
    值,評估股權代價的一種要領。其根基思緒是通過估算將來預期的股權
    凈現金流量和采取相宜的折現率折算成現期間價,得出評估值。其合用
    的根基前提是:企業具備一連策劃的基本和前提,策劃與收益之間存有
    較不變的對應干系,并且將來收益和風險可以或許預測及可量化。使用現金
    流折現法的最大難度在于將來預期現金流的預測,以及數據收羅和處理賞罰
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    的客觀性和靠得住性等。當對將來預期現金流的預測較為客觀合理、折現
    率的選取較為公道時,其估值功效具有較好的客觀性。
    2、根基評估思緒
    按照本次盡職觀測情形以及評估器材的資產組成和主營業務特點,
    本次評估的根基評估思緒是:
    (1)對納入報表領域的資產和主營業務,根據基準日前后策劃狀
    況的變革趨勢和業務范例等別離估算預期收益(凈現金流量),并折現得
    到策劃性資產的代價;
    (2)對納入報表領域,但在預期收益(凈現金流量)估算中未予思量
    的諸如基準日存在閑臵資金,應收、應付股利等活動資產(負債);凝滯
    或閑臵裝備、房產等以及未計及收益的在建工程等非活動資產(負債),
    界說其為基準日存在的溢余或非策劃性資產(負債),單獨測算其代價;
    (3)由上述各項資產和負債代價的加和,得出評估器材的企業價
    值,經扣減付息債務代價后,得出評估器材的全部者權益代價。
    3、評估模子
    (1)根基模子
    1.根基模子
    本次評估的根基模子為:

回收庫存箱包收購，回收庫存手袋收購

回收庫存箱包收購，回收庫存手袋收購 ……

專業收購大量庫存手袋 求購信息

高價收購廠商庫存手袋.箱包.輔料（如……