原題目:新奇麗擬18億美元吞并TUMI 固定箱包龍頭職位
環(huán)球知名的旅游行李箱公司新奇麗(01910,HK)籌備以18.24億美元收購其行業(yè)對(duì)手Tumi(NYSE:TUMI)。收購動(dòng)靜一出,收購庫存棉衣,兩家公司的股價(jià)均呈現(xiàn)上漲。
新奇麗在上周五公布,收購庫存鞋,公司于紐約時(shí)刻3月3日與Tumi簽訂了收購協(xié)議。新奇麗同意以每股26.75美元的價(jià)值現(xiàn)金收購Tumi。若是收購事件順?biāo)欤A(yù)期將在本年下半年完成。
《逐日經(jīng)濟(jì)新聞》記者留意到,每股26.75美元的收購價(jià)值,較3月2日止的五個(gè)買賣業(yè)務(wù)日的成交加權(quán)均勻價(jià)19.34美元溢價(jià)約38%。收購買賣業(yè)務(wù)估量總額將到達(dá)18.24億美元,收購?fù)瓿珊螅琓umi將成為新奇麗的間接全資子公司,并從紐交所退市。
對(duì)付此次收購,新奇麗暗示將創(chuàng)造一家壓倒一切的環(huán)球旅游糊口時(shí)尚公司。興業(yè)證券指出,18.24億美元的收購金額,對(duì)應(yīng)Tumi2015年調(diào)解稅息折舊及攤銷前利潤的13.6倍,根基切合市場(chǎng)此前的預(yù)期。
雌虎金融(Tigress Financial Partners)將Tumi的評(píng)級(jí)從“買進(jìn)”下調(diào)至“中性”。不外,雌虎金融以為Tumi是一個(gè)偉大的收購方針,而且Tumi在豪華旅行箱上面的定位,照舊有利于Tumi的投資者的。
新奇麗是天下上局限最大的糊口時(shí)尚箱包及旅游行李箱公司,有上百年的汗青。公司在2015年上半年銷售額達(dá)11.97億美元,經(jīng)調(diào)解凈收入為1.02億美元。新奇麗產(chǎn)物銷往上百個(gè)國度和區(qū)域,個(gè)中,亞洲區(qū)域銷售份額最高,達(dá)39.4%。而Tumi創(chuàng)立于1975年,與新奇麗類似,銷售高等商務(wù)包、旅行行李箱及配件等。Tumi在環(huán)球有2000個(gè)分銷店。2015年公司銷售總額為5.48億美元、凈收入為6301萬美元。2015年Tumi銷售額的68%在北美區(qū)域,亞太區(qū)域僅占17%。
興業(yè)證券提出,估量新奇麗與Tumi有望在品牌和渠道上形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ),同時(shí)在運(yùn)營和銷售商方面發(fā)生協(xié)同效應(yīng)。“今朝中國和美國市場(chǎng)消費(fèi)增長趨緩,整個(gè)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)依舊較強(qiáng)。中耐久看好新奇麗的多品牌計(jì)策,此次并購的整合尚需時(shí)刻,提議投資者存眷并購希望。”
(責(zé)編:朱江、孫紅麗)
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