中金公司計策說明師
按照EPFR(統計領域為上周三至本周三)和滬深港通(制止本周四)最新發布的數據,我們總結本周的環球資金流向情形如下,供人人參考。
環球跨市場和資產間資金流向:加速流入股市;新興流入強勁,美股流出趨緩
本周環球資金加速流入環球股市,首要是得益于新興市場的資金流入明明擴大、同時流出美股市場的資金也大幅鐫汰;歐洲和日本股市依然維持穩健的的資金流入態勢。對比之下,本周環球債市再度轉為凈流入,美國、新興市場和日本債市均轉為凈流入,發家歐洲的流出局限也較上周明明鐫汰。詳細來看:
環球股市資金流入局限擴大;新興流入強勁,美股流出趨緩。新興市場泛起加速流入跡象,本周流入51.1億美元,顯著高于上周的2.7億美元;日本股市本周資金流入局限也小幅擴大(本周36.5億美元vs. 上周35.2億美元);不外,發家歐洲股市本周資金流入局限不及上周(本周流入47.2億美元vs. 上周61.9億美元)。另外,本周資金雖依然流出美股市場,但局限較上周進一步明明趨緩(本周僅流出14.7億美元vs. 上周流出57.1億美元)。整體來看,得益于新興、日本的強勁流入態勢延續,以及美股市場流出局限縮小,本周環球股市共流入120.1億美元,局限明明高于上周的42.8億美元。
本周,資金再度回流環球債市。上周經驗大幅流出的美債市場本周轉為流入35.7億美元(vs. 上周流出85.2億美元);環球資金本周也轉為流入新興市場(本周流入16.5億美元vs. 上周流出28.8億美元);日本債市本周流入1.3億美元,也好于上周流出1.8億美元的情形;發家歐洲債市本周僅小幅流出1.5億美元,流出局限明明小于上周的17.4億美元。整體來看,得益于美國、新興市場和日本債市本周轉為凈流入,以及發家歐洲債市資金流出放緩,本周環球債市再度轉為流入52億美元,顯著好于上周大幅流出133億美元的情形。
中國市場資金流向:外洋資金加速流入
本周資金再度轉為流入中國市場股票型基金(包羅A、H股和紅籌股),本周流入15.4億美元(vs. 上周流出1.5億美元);流入追蹤香港內地市場基金的資金局限較上周也有所擴大(本周2.4億美元vs. 上周5669萬美元)。合計來看,本周中/港股票型基金共凈流入17.8億美元,明明好于上周流出9491萬美元的情形。
進一步剔除去內陸基金后,本周外洋資金加速流入港股市場。詳細而言,本周追蹤中國市場的基金中,EPFR統計領域內的中國內陸基金僅流入42萬美元(vs. 上周流出1.4億美元)。因此,剔除上述內陸基金后,本周流入港股市場基金的外洋資金局限約為17.8億美元,與上周僅4522萬美元的流入局限對比顯著擴大。
另外,本周資金僅小幅流出香港離岸上市的追蹤A股市場的ETF基金。制止本周四,追蹤A股的ETF共流出390萬美元,流出局限明明小于上周的6.1億美元。
滬深港通資金流向與持股比例:節后南北向買賣業務強勁
春節過后,收購庫存勞保鞋軍靴溜冰鞋,互聯互通南北向買賣業務均從2月22日起開市,故筆蘿港股通和陸股通買賣業務的統計領域僅22日一天。從22日的資金流向數據來看,節后南向買賣業務強勁,滬港通凈流入35億港幣,深港通流入21.3億港幣。合計來看,2月22日南向資金共凈流入56.3億港幣,明明好于節前一周(2月5日~9日)日均29.9億港幣的流入局限。
個股層面,按照十大成交活潑個股的資金流向情形統計來看,22日南下資金繼續流入銀行(工行和建行,6.6億港幣和3.1億港幣),同時也流入保險(中國安全,1.5億港幣;太保,1.2億港幣;平靜,1億港幣;新華,1億港幣);但流出洛陽鉬業(3197萬港幣)、招商銀行(2620萬港幣)等。
南下資金持股比例上,制止本周四的持股比例與節前(2月8日)的數據對較量(但需要思量T+2結算身分),超威動力的持股比例增加了3.3個百分點;鄭煤機的持股比例上升了1.3個百分點,華能國際、新華制藥和中廣核電力等的持股比例也有差別程度的增加;與此相反,兗州煤業的持股比例低落了2.4個百分點,江西銅業的持股比例低落了1.6個百分點,